Tvrtka je službeno osnovana 1906., dvije godine nakon što je proizvela prvi automobil. Premda su globalno ostali najpoznatiji po njima, proizvodnja se proširila i na područje avionskih te radnih dizelskih motora.
Visoki razvojni troškovi mlaznog motora RB211 iscrpili su financijske resurse i tvrtka se početkom 1971. našla pred bankrotom. Kako je bila jedan od najznačajnijih vojnih dobavljača, britanska ju je vlada promptno nacionalizirala.
Dvije godine potom, automobilska je proizvodnja izdvojena u posebnu tvrtku.
