Tvrtka Rolls-Royce službeno je osnovana 1906., dvije godine nakon što je proizvela prvi automobil
Premda su globalno ostali najpoznatiji po njima, proizvodnja se proširila i na područje avionskih te radnih dizelskih motora. Visoki razvojni troškovi mlaznog motora RB211 iscrpili su financijske resurse i tvrtka se početkom 1971. našla pred bankrotom.
Kako je bila jedan od najznačajnijih vojnih dobavljača, britanska ju je vlada promptno nacionalizirala. Dvije godine potom, automobilska je proizvodnja izdvojena u posebnu tvrtku Rolls-Royce Motor Cars Limited.
